Félhetnek a forinthitelesek is?

A sokat emlegetett mumus, azaz a devizahitel esetében, az árfolyamkockázat jelenti a legnagyobb problémát a havi törlesztőrészlet szempontjából. Azonban azt sokszor elfelejtjük, hogy a forinthitel esetében is létezik kockázat, méghozzá az alapkamat emelése. Jelen cikkben kizárólag a változó kamatozású hiteleket veszem górcső alá. Tovább

Több milliárdos turisztikai fejlesztések Baranya megyében

A három talán legjelentősebb fejlesztésnek mondható a harkányi élménypark, a mohácsi Történeti Emlékpark és siklósi vár kialakítási és felújítási munkái. Az említett projektek többségében biztosnak látszik a helyzet, hiszen a pályázatok, illetve állami támogatások adottak, emellett a helyi szervek is állni tudják a rájuk eső beruházási összeget.

Egyedüli kérdésesként a harkányi projekt említhető. Itt a harkányi gyógy- és strandfürdő rekonstrukciójáról és egy új élményparkkal való gazdagításáról van szó. A nagy múltú strandfürdő mellé szeretnének egy modern, sokcsúszdás élményparkot és egy 1100 négyzetméteres új épületet emelni, melyeknek köszönhetően a beruházás befejezésététől már nemcsak télen tudnák majd fogadni a strandolni vágyókat. A pályázat költségvetése 1,4 milliárd forint, melyből 550 millió támogatás. A bruttó 850 millió forintos önerőt viszont a gyógyfürdőnek, illetve a tulajdonos önkormányzatnak kell felmutatnia a támogatási szerződés megkötéséig, azaz alapesetben két hónapon belül. Kérdés, hogy a fürdőváros, amelynek félmilliárdos a költségvetési hiánya, valamint az önkormányzat és a fürdő adósságát is számolva négymilliárd forint körüli hitele van, honnan teremti elő a szükséges pénzt. Harkánynak a mai napig nincs elfogadott költségvetése.

Mohács esetében más a helyzet, hiszen ők egyedülállóan 2 milliárd forintos fejlesztési tartalékkal rendelkeznek, és a tervek elvégzéséhez ebből mindössze 120 millió forintra lesz szükségük. A beruházások keretében felújítanák a Mohácsi Történelmi Emlékhelyet, turista- és bicikliutat építenének, fejlesztenék a bor-, illetve a vízi turizmust, építenének négy új evezős kikötőt a Dunán.

A siklósi projekt keretében a várat és közvetlen környezetét újítják meg. Így a bejárat, a várhíd, a gyilokjáró, a barbakán rekonstrukcióját, a Kanizsai Dorottya kert újbóli megnyitását vállalták.

Általános pénzügyi összefüggések a világban

Általánosan elmondható a világ összes tőkepiacáról, hogy a globális hatások lényegesen erősebben hatnak rájuk, mint a belföldi események. Folyamatos figyelmet érdemel, hogy mit lép az USA jegybankjának szerepét betöltő intézmény, a FED (Federal Reserve), változik-e az olajár, illetve a dollár árfolyama. Nem mások ezek, mint a legfontosabb hatásmechanizmusok a tőkepiacon. Például az alacsony FED-kamatok segítik a tőkepiaci árak emelkedését. Ugyanis a FED alacsonyan, praktikusan nulla százalékon tartja az amerikai alapkamatokat, ezért világszerte tombol a részvénypiac hossz. (Hossz: fellendülő piac, ahol mind az árfolyamok, mind pedig a forgalom emelkedő tendenciát mutatnak.)

Az összefüggés szerint mivel a kockázatmentes amerikai állampapír-befektetés jelenleg alacsony hozamot biztosít, az angolszász alapkezelők szívesen viszik a pénzüket oda, ahol ennél jobb hozamra számíthatnak. 0 vagy 0,25 százalékos amerikai alapkamat mellett csak a nagyon pesszimisták fektetnek rövid távú amerikai állampapírba, csak azok, akik más piacokon áreséstől tartanak. Minél magasabb az amerikai alapkamat, annál több alapkezelő tesz biztonsági összegeket amerikai állampapírba, azaz von ki tőkét a kockázatos piacokról. Bizony egy 25 bázispontos amerikai kamatemelés a nemzetközi tőzsdéken eladásokat generálhat, ahogyan a kamatcsökkentés pedig drágulást, csak éppen nem nagyon van hová csökkenteni.

Általánosan elmondhatóak a következők is. Az erős dollárárfolyam a legtöbb nemzetközi tőkepiacon hosszt okoz. A gyenge dollárárfolyam az árupiacon okoz emelkedést, emeli a nyersanyagárakat. Világgazdasági növekedés nélkül nincsen nyersanyagár-emelkedés. Ha bárhol a világban csődbe megy egy bank, azt az egész világon minden tőzsdén jegyzett bank megérzi. Sem a túl kicsi, sem a túl nagy infláció nem kedvez a gazdasági növekedésnek. A gazdasági növekedés hatványozott világkereskedelmi bővüléssel jár. Izlandi, dubai, görög események is erősen hatnak itthon, noha közvetlen gazdasági kapcsolat nincsen. Ha Kínában esik a részvénypiac, kockázatosabbak lesznek a magyar papírok is. Forrás: fn.hu.

Változó tendencia a magyar hitelpiacon

A hitelpiac átalakulóban van, egészen más képre kell felkészülni, mint a válságot megelőző időszakban. A lakáshitelindex területén az FHB visszhangja a várakozásokat felülmúlóan jó, olyannyira, hogy már most sok helyen használják referenciaként. Harmati László, az FHB Jelzálogbank vezérigazgató-helyettese ez év februárjában tervez új ingatlan és lakáshitelpiaci hírekkel előállni, s abban a publikus tényadatok mellett már prognózist is felállítanak.

Megjegyezte, hogy „az index és a prognózis módszertana alapvetően eltér. Míg az indexet előállító modell múltbeli adatokat feldolgozó, regressziós program, addig a prognózis strukturált modell, ami azonosítja az ingatlanárra ható tényezőket, és megnézi azt, hogy ezek menyire magyarázzák a múltbeli alakulást. Van egy nagyon hosszú tesztelési szakasza, majd ha ezek a tesztek alátámasztják a teszt magyarázó erejét, akkor kell elkezdeni kiterjeszteni a jövőre. Ez a munka zajlik most.” Az eddigi adatokról elmondta, hogy „azok nem okoztak meglepetést, mivel tisztában voltak vele, hogy nincs drámai, vízesésszerű árcsökkenés. Ez részben a kínálati merevséggel, részben a keresleti helyzettel, hitelpiaci okokkal magyarázható. Strukturálisan nem alakult ki buborék a magyar piacon, így nem volt minek kipukkadnia.

A lakáshitelezéssel kapcsolatban, ha egy magyar háztartás megalapozott lakáspiaci döntést hoz, józan lakásigényét vásárlási tranzakcióban finanszírozni tudja. Ha egy háztartás jövedelmet tud igazolni, akkor a hitelbiztosítéki érték 70-80 százalékát tudja finanszíroztatni. Ez a piaci érték 60-70 százaléka, ami szerinte egészséges finanszírozási arány. A lakásfinanszírozás estében egy finanszírozási korszak véget ért Magyarországon. A magyar ingatlanfejlesztők ugyanis - különösen a lakásfejlesztők - a kilencvenes évek végétől megszokták azt a finanszírozási struktúrát, hogy egy lakóingatlan-projekt elkezdéséhez és finanszírozásához semmi más nem kell, csak egy telek. Ez nagyjából az a beszámítható önerő, amit képesek voltak és akartak finanszírozni. Ez a korszak véget ért. Most végre a komoly reputációval rendelkező, tőkeerős hazai fejlesztők tudnak előretörni”. (Forrás: REsource info)

Újépítésűt hitelből? III.

Hitellehetőségekről egyszerűen.

A hiteltípusok szempontjából létezik normál ingatlanhitel és lízing. Az ingatlanhitel lehet jövedelemalapú és fedezetalapú. A jövedelemalapú ingatlanhitel esete akkor áll fenn, ha az igénylő az ingatlan vételárának 25 százalékával rendelkezik, és a minimálbérnél magasabb nettó jövedelmet tud igazolni, illetve kezes bevonása is lehetséges. A fedezetalapú hitel esetén a hiteligénylő ingatlanvásárló rendelkezik az ingatlan vételárának minimum 40 százalékával, és minimum a minimálbérnek megfelelő jövedelmet tud igazolni. Tovább

Újépítésűt hitelből? II.

Hitellehetőségekről egyszerűen.

A hitelintézet kiválasztásakor mindenképpen lényeges, hogy a bank is ismerje a feltételeinket, pontosabban a lakásra megkötendő adásvételi szerződésünkben foglaltakat elfogadja, főleg az ingatlan használatbavételi engedélyének megszerzésére vonatkozó pont tekintetében. Tovább

Újépítésűt hitelből? I.

Hitellehetőségekről egyszerűen.

Újépítésű lakások esetében is a vásárlók nagy százaléka gondolkozik hitelfelvételben, amennyiben Ön is, valamilyen ok miatt, ezt az utat választotta, és nem érzi magát száz százalékosan informáltnak a hitelfelvétel útvesztőjében, akkor ez a cikk pont Önnek született. Szeretnék némi támpontot nyújtani az egyszerű, átlátott hitelfelvételhez. Tovább